Почему начинающим инвесторам нужен индивидуальный инвестиционный счёт

инвестор

 

С 2015 года появился новый вид брокерского счёта — Индивидуальный Инвестиционный Счёт. Привлечь инвесторов на Российские биржи — главная цель государственной программы. Гражданин РФ, участвующий в стимуляции родной экономики, получает право вернуть в семейный бюджет, удержанный с него за последние три года, подоходный налог.
Вносить на ИИС можно только Российские рубли. Максимальная сумма ограниченна 1000000 в год. На одного человека открывается только один счёт. 
Инвестиции государству нужны долгосрочные, потому ИИС нельзя закрыть в течение трёх лет. Если возникает форс-мажорная ситуация и деньги выводят раньше, то все привилегии отменяются. Выплаченные государством в виде возмещения суммы возвращаются. Единственное, как пока можно сократить срок инвестирования  — открыть счёт в начале первого года, а деньги внести в конце. Опять же если эту возможность даст брокер.
 
Индивидуальные инвестиционные счета бывают двух типов. 
Назовём их условно: Тип А и Тип Б.
 
Тип А  — В этом случае налоговая не выплатит никаких вычетов. Вы просто можете с любого дохода, полученного на этом ИИС, не платить налоги в виде 13%.
Очень интересный вариант, но подходит опытным инвесторам, которые умеют торговать и заработают доходность.

Тип Б — Возможность получить от ФНС налоговый вычет, т. е. вернуть себе 13% от зарплаты, которые за вас платит ваш работодатель. Или возместить уплаченный подоходный налог с других видов дохода. Например, с продажи недвижимости, автотранспорта или с аренды. Подробнее о подоходном налоге читайте в статье «Возмещение НДФЛ».
С прибыли по этому счёту налог платить придётся. Но, если вы владеете ценными бумагами более трёх лет, то от уплаты налогов освобождаетесь.

Тип ИИС после получения денежной выплаты менять нельзя. Передумали, значит, придётся открывать новый счёт. Со старым прощаться и со всеми льготами по нему тоже. Лучше открыть новый счёт на другого гражданина РФ, которому вы доверяете. Например, жена, мама, сестра... 

 Обсудим ИИС по типу Б  

Итак, у вас официальный доход, с которого ваш работодатель платит подоходный налог, имеются сбережения и возможность их на 3 года заморозить Вы идёте только к лицензированному российскому брокеру, у которого открываете брокерский счёт, не обычный, а ИИС. Список брокеров, получивших лицензию в нашей стране публикуется на сайте ЦБ.

Дальше в течение трёх лет на этот счёт вы вносите не более 400 тысяч рублей. Что вы с этого получите? Государство гарантирует налоговый вычет с 400 тысяч - это 52 тысячи дохода. Можно внести миллион, но льгота на четыреста тысяч. Три года вносим по 400 тысяч и три года получаем налоговый вычет по 52 тысячи. Итого накопится 156 тысяч рублей гарантированного дохода.

Минимального порога нет. Но, например, я выбрала брокера, с ежемесячной оплатой за ведение счёта 100 р. Вношу на счёт 10 тыс. рублей и покупаю 9 облигаций по 1 тыс. рублей с купонным доходом 7%. Моя годовая прибыль - 630 рублей, из которых заплачу брокеру 1200 рублей. Какой-то неправильный бизнес. Не все брокеры берут помесячную плату, но этот момент учитывать нужно.

Сумма годового взноса меньше либо равна вашему ежегодному доходу. Возместить можно только уплаченный подоходный налог. Да и происхождение средств в идеале не должно вызывать недоумения и лишних вопросов без ответов. 

Как стать инвестором-долгосрочником. Что покупать? 

Покупать можно акции, торгующиеся на Московской и Санкт-Петербургской биржах, валюту, фьючерсы, опционы, облигации (корпоративные и федерального займа). Но так как ЦБ вводит статус неквалифицированного инвестора, для новичков будут доступны акции, облигации и возможно, валюта.

Остальные инструменты будут доступны через услугу доверительного управления, различные структурные продукты. Но рекомендовать квалифицированных управляющих новичкам рука не поднимается. Когда у человека нет торговой стратегии, как он решит, согласиться ли ему на покупку золота или акций Сбербанка? Брокеры, пусть даже иногда мелким шрифтом, но пишут о том, что доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Когда будет введена ответственность за убытки клиента (а это возможно, и будет в ближайшем будущем), только тогда с чистой совестью посоветую такой вариант инвестирования.

Начинающим инвесторам лучше купить облигации федерального займа — ОФЗ. Выпуски с постоянным купонным доходом, который никак не меняется, прогнозируем и понятен. Купонный доход не облагается подоходным налогом, выплачивается обычно дважды в год. Покупая ОФЗ, вы по сути занимаете государству. Если речь идёт о корпоративных облигациях, то заём берёт организация. Проценты по ним выше, риски соответственно тоже увеличиваются.  
Часто рассуждают так:

Доходность по облигациям, допустим, будет 6 – 7% годовых. Получается, что вы получаете 13% вычет (это гарантированный доход) и ещё 6 –7% получаете доход от ОФЗ. Итого общая доходность - 20%. И это гарантированная доходность, которую вы точно получите.

Хорошо бы, но возмещение за три года - 13%. За год прибыль получается 4,4%. Плюс доход от ОФЗ 6 – 7%. Минус комиссия брокера, возможна помесячная плата. Внимательно смотрите и сравнивайте условия. Гарантированная доходность, которую вы точно получите примерно 10%. Но всё же доход от инвестиций на фондовом рынке выше, чем от вклада в банк.

Теперь о рисках. 

ИИС, в отличие от банковских депозитов, не застрахованы государством. Но каждая ценная бумага при покупке оформляется на владельца. Информация хранится в депозитарии брокера и в Национальном расчётном депозитарии (НРД). Соответственно при банкротстве одного брокера, что происходит редко — ЦБ их тщательно контролирует, выбираете другого. Если на счёте валюта, тогда дорога в очередь кредиторов...

Счёт только рублёвый и есть реальный риск, что инфляция съест доходность. Аналогичный риск и у банковских вкладов, только доходность ниже. Хеджируют (страхуют) риск покупкой акций других государств или еврооблигаций — облигаций в иностранной валюте, с купонным доходом. Но нужно, чтобы брокер давал такую возможность, а для прибыльной торговли акциями необходим опыт. За три года его реально приобрести.

Можно страховать рублёвые активы покупкой фьючерса на курс доллар/рубль Si. Как вариант укажу, но условия торговли фьючерсами, их виды нужно изучить и понимать, что такое экспирация, перенос контракта и т.д.

Если страховаться покупкой валюты убежища: доллар, швейцарский франк, японская Йена, то инвестируемый капитал делится на две части. Потеряв на рубле, получаем доход в валюте. И наоборот.
На бирже выгодно покупать валюту. Комиссия брокера намного ниже банковской комиссии. Только покупать её нужно не на ИИС, а на обычном брокерском счёте. После «отлёжки» (обычно месяц) без комиссии за перевод, деньги выводят на счёт и хранят в банке, где радует и позволяет жить относительно спокойно система страхования вкладов.

Риск, что государство объявит дефолт. Что и произошло в кризис 1998 года. Но долги по ОФЗ реструктуризовали и выплатили. Инвесторы пострадали от девальвации рубля, обесценившегося в 3 раза. Все кризисы разные, но пока инфляционные риски более вероятны, чем остальные.

Подробнее о ситуациях, в которых не только теряют депозит, но и остаются должны брокеру читайте в статье
«Основные биржевые риски». Как говорится: «Торговля на бирже — увлекательнейшее и приятное занятие. Главное — правильно подобрать антидепрессанты».

Подводя итоги, напомню, что выбирая брокера, смотрим взимается ли помесячная плата за ведение счёта и какой процент комиссии с будущих сделок. Можно ли внести планируемую сумму не в день открытия ИИС, а позже, но до конца года. Предоставляет ли брокер доступ к торговле акциями других государств, фьючерсами и еврооблигациями. Имеется ли у него лицензия ЦБ. Дилеры с офшорами, иностранные брокеры для ИИС не подходят.


Tags: 

Оценка: 

0
Голосов пока нет